上周五晚，银保监会就商业银行理财业务发布征求意见稿，要求商业银行理财业务实行分类管理，区分公募和私募理财产品，同时将单只公募理财产品的销售起点由目前的5万元降至1万元。作为资管新规的配套细则，这份征求意见稿将会怎样影响我们的生活？

　　银行理财门槛大降

　　20日晚间，银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)，要求商业银行理财业务实行分类管理，区分公募和私募理财产品，同时将单只公募理财产品的销售起点由目前的5万元降至1万元。

　　融360理财分析师刘银平表示，门槛大幅降低使得银行理财更加“平民化”，可以容纳更多的投资群体，同时也可以缓解银行的资金来源压力。

　　不过，值得留意的是，银保监会最新发布的《办法》与“资管新规”一致，过渡期为自本办法发布实施后至2020年12月31日。这或意味着短时间内银行理财的门槛很难立即从5万元降至1万元。

　　投资范围扩大

　　除了门槛降低外，新规对理财产品投资单只证券或公募证券投资基金提出集中度限制，比如每只公募理财产品持有单只证券或单只公募证券投资基金的市值不得超过该理财产品净资产的10%。

　　此前，面对普通投资者的理财产品严禁投资证券市场，但此次的《办法》提出了对于投资证券市场的具体规定，无疑拓宽了银行理财的投资渠道。

　　《办法》也对于公募和私募理财的概念做出了具体的解释，如公募理财产品面向不特定社会公众发行，风险外溢性强，在投资范围、杠杆比例、流动性管理、信息披露等方面的监管要求相对审慎，私募理财产品面向不超过200名合格投资者非公开发行，投资者风险承受能力较强，投资范围等监管要求相对宽松。

　　防范“虚假理财”有招

　　此前，羊城晚报记者曾多次提醒投资者，银行发行的理财产品都可以根据编码通过中国理财网查询产品信息，以确保产品真实性。

　　值得留意的是，《办法》规定银行将延续现行做法，在全国银行业理财信息登记系统对理财产品进行“全流程、穿透式”集中登记。

　　这意味着，银行只能发行已在理财系统进行登记并获得登记编码的理财产品。投资者可依据该登记编码在中国理财网查询产品信息，核对所购买产品是否为银行发行的正规理财产品，有助于防范“虚假理财”和“飞单”，加强对投资者保护力度。

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